El duende Blacknail, recién salido de su jaula, es reclamado por el curtido explorador Saeter, quien ve potencial en el olfato y la disciplina de la criatura. A través de una serie de pruebas duras pero justas, Blacknail demuestra su valía, aprendiendo órdenes y ganando su primer taparrabos. Es presentado a la jerarquía del campamento de bandidos, conociendo al intimidante jefe Herad, al musculoso Vorscha y al intelectual Geralhd, todo mientras navega por los aterradores peligros del bosque, incluyendo lobos, arpías y arañas de madera. La cobardía y astucia del duende son puestas a prueba mientras aprende a sobrevivir, culminando en una noche de borrachera que lo deja con una resaca punzante y una nueva sensación de pertenencia.

Los bandidos enfrentan una infestación de ghouls que se infiltra en su campamento, matando e infectando a varios miembros. El agudo olfato de Blacknail resulta invaluable al olfatear a los infectados, salvando vidas y ganando el grudging respeto de Herad. Los ghouls son purgados con plata y fuego, pero la victoria es agridulce ya que la población del campamento se reduce drásticamente. Más tarde, Blacknail sufre una sorprendente transformación en un hobgoblin, creciendo cuernos y un temperamento más agresivo. Esta nueva naturaleza amenaza su lugar en la banda, pero después de un brutal régimen de entrenamiento con Saeter que incluye ejercicios con espadas y disciplina, aprende a controlar su ira y gana una espada propia.

Saeter, Blacknail y un grupo de bandidos son enviados a cazar a un troll que ha estado aterrorizando la zona. La caza está llena de peligros, incluyendo un aterrador encuentro con la bestia masiva que casi mata a Saeter. El rápido pensamiento de Blacknail y un desesperado plan que involucra la magia de un mago y un duende llamado Scamp atrapado llevan a la muerte explosiva del troll. En los resultados, los bandidos regresan al campamento para encontrar un nuevo prisionero, un paladín llamado Sir Masnin, quien estaba rastreando a los ghouls. La presencia del paladín crea tensión, pero un repentino ataque de una serpiente gigante fuerza una incómoda alianza entre los bandidos y el caballero sagrado.

Una serpiente masiva y mentalmente dominante ataca el campamento, convirtiendo la batalla contra los caballeros en un caótico conflicto de tres bandas. El descubrimiento previo de Blacknail de la presencia invisible de la criatura es clave para exponerla. Luego, el hobgoblin elabora un plan para usar al duende Scamp, quien puede activar mágicamente cristales defectuosos, como una bomba viviente. Scamp es lanzado contra la serpiente, los cristales detonan y la bestia es obliterada. En los resultados, Blacknail confronta al paladín Sir Masnin, emitiendo una amenaza escalofriante de que perseguirá y matará a los seres queridos del hombre si alguna vez regresa para dañar a la tribu. El paladín se va, y Herad anuncia sus planes de expandir su territorio y marchar sobre Daggerpoint.